中國(guó)保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波近日簽發(fā)了《中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系整體框架》（以下簡(jiǎn)稱《整體框架》）?！墩w框架》作為償二代建設(shè)的頂層設(shè)計(jì)，明確了償二代的總體目標(biāo)，確立了“三支柱”框架體系，制定了償二代建設(shè)的若干基本技術(shù)原則?！墩w框架》的發(fā)布是我國(guó)第二代償付能力制度體系建設(shè)取得的一項(xiàng)具有關(guān)鍵意義的重大階段性成果。

《整體框架》由制度特征、監(jiān)管要素和監(jiān)管基礎(chǔ)三大部分構(gòu)成。其中，制度特征包括統(tǒng)一監(jiān)管、新興市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向兼顧價(jià)值三大特征；監(jiān)管要素包括定量資本要求、定性監(jiān)管要求、市場(chǎng)約束機(jī)制三個(gè)支柱；監(jiān)管基礎(chǔ)是指公司內(nèi)部?jī)敻赌芰芾怼?/p>

2012年4月，保監(jiān)會(huì)正式啟動(dòng)了第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)工作，計(jì)劃用3到5年的時(shí)間建設(shè)一套既與國(guó)際接軌、又符合國(guó)情的中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系。

償二代建設(shè)是新一屆保監(jiān)會(huì)黨委順應(yīng)國(guó)際國(guó)內(nèi)金融發(fā)展和金融監(jiān)管的潮流與趨勢(shì)、統(tǒng)攬行業(yè)發(fā)展全局、審時(shí)度勢(shì)所做出的一項(xiàng)重大舉措和戰(zhàn)略部署。保監(jiān)會(huì)高度重視償二代建設(shè)工作，成立了領(lǐng)導(dǎo)小組，項(xiàng)俊波擔(dān)任組長(zhǎng)。

針對(duì)第二代償付能力監(jiān)管要求可能帶來(lái)的資本波動(dòng)，保監(jiān)會(huì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部副主任趙宇龍?jiān)?月14日的媒體通氣會(huì)上表示，根據(jù)前期評(píng)估測(cè)算結(jié)果，保險(xiǎn)公司資本可以實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡，并出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整。

3月29日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系整體框架（征求意見(jiàn)稿）》。

“銀行監(jiān)管從巴塞爾協(xié)議Ⅱ向巴塞爾協(xié)議Ⅲ過(guò)渡時(shí)，理論架構(gòu)和監(jiān)管體系沒(méi)有變化，只是對(duì)資本數(shù)量提高了要求。因此造成融資需求較大，對(duì)資本市場(chǎng)沖擊較大。”趙宇龍說(shuō)，但保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管從第一代轉(zhuǎn)向第二代，是一種體系和框架的轉(zhuǎn)變。第一代償付能力監(jiān)管主要以規(guī)模為導(dǎo)向，業(yè)務(wù)規(guī)模越大，對(duì)保險(xiǎn)公司的資本要求也越高。但第二代償付能力則以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向。對(duì)于那些風(fēng)險(xiǎn)管理能力較差、資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)較高、資產(chǎn)負(fù)債不匹配、承保業(yè)務(wù)質(zhì)量較差的保險(xiǎn)公司，第二代償付能力監(jiān)管制度體系對(duì)其資本要求會(huì)提高。反之，對(duì)于那些風(fēng)險(xiǎn)管理能力較好、資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)較低、資產(chǎn)負(fù)債匹配度較好、業(yè)務(wù)質(zhì)量較好的保險(xiǎn)公司，不管其規(guī)模大小，最后對(duì)其資本要求會(huì)下降。

趙宇龍說(shuō)，第二代償付能力監(jiān)管制度體系會(huì)使保險(xiǎn)公司資本要求產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性變化。根據(jù)前期評(píng)估測(cè)算結(jié)果，保險(xiǎn)公司資本不會(huì)出現(xiàn)大的波動(dòng)。但在保費(fèi)規(guī)模一樣的情況下，能夠區(qū)分出風(fēng)險(xiǎn)狀況好的公司和不好的公司。

《整體框架》指出，在計(jì)算第一支柱量化資本要求時(shí)，原則上采用標(biāo)準(zhǔn)模型，條件成熟時(shí)，逐步引入內(nèi)部模型。

對(duì)于為何不采用國(guó)際上常采用的內(nèi)部模型，趙宇龍說(shuō)，采用標(biāo)準(zhǔn)模型，與國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)階段的風(fēng)險(xiǎn)管理水平相適應(yīng)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，審查單個(gè)公司的內(nèi)部模型，通常需要五六個(gè)專業(yè)人士，以目前行業(yè)100多家公司來(lái)計(jì)算，至少需要五六百人去審核內(nèi)部模型，目前的監(jiān)管力量達(dá)不到。

“我們做過(guò)評(píng)估，使用標(biāo)準(zhǔn)模型，能夠適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)防范的需要。此外，我們還特別在第一支柱定量資本要求里設(shè)計(jì)了一個(gè)調(diào)控性資本要求，即根據(jù)行業(yè)發(fā)展、市場(chǎng)調(diào)控和特定保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平的需要，對(duì)部分業(yè)務(wù)、部分公司提出一定期限的資本調(diào)整要求。”趙宇龍說(shuō)，“這樣既避免了內(nèi)部模型對(duì)監(jiān)管資源的消耗，降低了成本，同時(shí)也可以發(fā)揮內(nèi)部模型的優(yōu)勢(shì)。”

在第二支柱定性監(jiān)管要求中設(shè)定了風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)指標(biāo)。趙宇龍說(shuō)，這個(gè)指標(biāo)是具有中國(guó)特色的，在美國(guó)和歐盟國(guó)家都沒(méi)有特別強(qiáng)調(diào)。第二支柱將對(duì)第一支柱外難以量化的風(fēng)險(xiǎn)（包括操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）做出定性評(píng)價(jià)，對(duì)保險(xiǎn)公司總體的償付能力風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，綜合評(píng)級(jí)是保險(xiǎn)公司償付能力的真正體現(xiàn)。

此外，在第二代償付能力監(jiān)管制度體系之下，對(duì)于產(chǎn)險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，承保業(yè)務(wù)質(zhì)量和險(xiǎn)種對(duì)風(fēng)險(xiǎn)影響較大；對(duì)于壽險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，利率風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)匹配風(fēng)險(xiǎn)影響較大。而針對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)公司可能出現(xiàn)的資本重復(fù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)、組織結(jié)構(gòu)不透明風(fēng)險(xiǎn)、利益沖突風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)傳遞和風(fēng)險(xiǎn)傳染等，《整體框架》中都有相關(guān)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

保監(jiān)會(huì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部巡視員、副主任江先學(xué)說(shuō)，下一步，保監(jiān)會(huì)將根據(jù)《整體框架》全面推進(jìn)后續(xù)工作。今年將啟動(dòng)第二代償付能力監(jiān)管制度體系全部10余個(gè)具體技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的研制項(xiàng)目，加緊開(kāi)展定量測(cè)試等技術(shù)攻堅(jiān)工作，確保償二代建設(shè)如期高質(zhì)量完成。

相關(guān)鏈接：生命人壽 保監(jiān)會(huì)